|
קופות גמל בניהול אישי הן אופציה לאנשים לנהל בעצמם את השקעת כספי החסכון הפנסיוני שלהם. בחו"ל הדבר מכונה Individual Retirement Account) IRA). שרות זה מאפשר לחוסך מצד אחד להנות מהטבות המס על הפקדות כסף לקופות גמל (הדומות לאלו של קרן פנסיה) ו/או קרנות השתלמות, ומצד שני לשלוט באופן השקעת הכספים, אם באופן אישי או באמצעות מנהל תיקים אישי שפועל ע"פ הנחיות החוסך, ואולי גם לחסוך באופן יחסי חלק מדמי הניהול. מתי
זה ניתן? יתרונות
בניהול אישי: כמו כן זה יכול לעניין משקיעים אקטיביסטים המעוניינים להשתתף באסיפות בעלי מניות או מחזיקי אג"ח של החברות בהן הם מושקעים, או בהצבעות שלהם, ולא להותיר לגופים המוסדיים לעשות זאת בשבילם. מה
החסרונות בניהול אישי?
אנשים בעלי חוסר ידע או מקצועיות בהשקעה, יכולים להשקיע בהשקעות בסיכון
גבוה מבלי להיות מודעים לכל ההשלכות, או בפיזור לא מספיק של ההשקעות,
ולהגדיל את הסיכון בתיק מעל הרצוי.
בנוסף, אנשים שלא עוסקים בתחום ההשקעות באופן קבוע, יידרשו להקדיש לכך
הרבה מזמנם כדי לבדוק אופציות השקעה באופן מעמיק. אם
אני לא מבין/ה בזה ולא רוצה לקחת מנהל תיקים? אם עדיין
רוצים לשמור על השליטה והניהול האישי, ולא לשלם דמי ניהול למנהל תיקים או
כמובן למנהלי ההשקעות של קופת גמל, ניתן
לאמץ אסטרטגיית השקעה פסיבית באמצעות קרנות סל - ראו שיטה מומלצת להשקעה פסיבית. אילו מגבלות קיימות על כך? יש נכסים שקופות אישיות מנועות מהשקעה בהן. ניתן לקנות רק ניירות ערך סחירים דרך הבורסות ולא מחוץ להן. כתוצאה מכך, למשל, לא ניתן לקנות באופן ישיר נדל"ן מניב להשכרה, או להשקיע בחברות Start-Up. מותר להשקיע רק בנכסים סחירים בישראל או במדינת חוץ מאושרת, לא ניתן לקנות אופציות Call בכלל, ואופציות Put רק עד 5% מהתיק, ולא ניתן לבצע מכירה בחסר (short). לא ניתן להשקיע יותר מ-10% בחברה אחת. כמו כן לא ניתן להשקיע במוצרים מובנים. כיצד
זה מתבצע? בישראל כיום
שני בתי השקעות שנותנים שירותי ניהול אישי של קופות גמל וקרנות השתלמות,
תוך שמירה על הטבות המס: כמה זה עולה? בתי ההשקעות גובים דמי ניהול על השרות, המקסימום המותר בחוק הוא כיום 2% לשנה, אולם בפועל על IRA העלות המקובלת היא 0.3% מהצבירה לשנה. בנוסף, חשבון ההשקעות מחויב על שירותי הברוקראז' - ניהול תיק ניירות הערך, פעולות קנייה ומכירה - עלויות אלה קיימות גם בקופת גמל "רגילה" אולם הלקוח אינו רואה אותן כי הן נספגות ברווחים או הפסדים של תיק ההשקעות. כאן לעומת זאת הלקוח רואה את החיובים בחשבון. לתקנות
הקיימות: |